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प्रोफेसर डॉ। जन व्हेकर सहायक प्रोफेसर प्रो जान वेकर सितंबर 2015 में प्राग से चार्ल्स यूनिवर्सिटी में काम करते हैं जहां वे गणितीय वित्त और स्टोचस्टिक विश्लेषण में पाठ्यक्रम पढ़ाते हैं। 2010 से 2015 तक वह फ्रैंकफर्ट स्कूल ऑफ फाइनेंस एंड मैनेजमेंट में वित्त के प्रोफेसर थे। प्रोफेसर जान वेकर ने कार्नेगी मेलॉन विश्वविद्यालय से गणितीय वित्त में अपनी पीएचडी प्राप्त की। उन्होंने यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन और क्योटो विश्वविद्यालय में और कोलंबिया विश्वविद्यालय में शैक्षिक नौकरियों की नियुक्ति की, जहां उन्हें 2006 में एसोसिएट प्रोफेसर के पद पर पदोन्नत किया गया। वह वित्तीय सांख्यिकी, वित्तीय इंजीनियरिंग और एप्लाइड प्रॉबबिलिटी के क्षेत्र में विभिन्न क्षेत्रों में काम करता है। इन क्षेत्रों में विकल्प मूल्य निर्धारण, इष्टतम ट्रेडिंग रणनीतियों, स्टोचस्टिक इष्टतम नियंत्रण, और स्टोचैस्टिक प्रोसेसस शामिल हैं एशियन विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए विकसित की जाने वाली विधि व्यापक रूप से दोनों शिक्षाविदों और वित्त उद्योग में व्यापक रूप से उपयोग की जाती है। वह एक मोनोग्राफ के लेखक हैं- एसटोकैस्टिक फाइनेंस: सीआरसी प्रेस द्वारा प्रकाशित एक न्यूमेरियर अप्रोचर्डो। उन्होंने सम्मेलनों और विश्व स्तर के विश्वविद्यालयों में लगभग 100 आमंत्रित वार्ताएं दी हैं जैसे हार्वर्ड, प्रिंसटन, स्टैनफोर्ड, शिकागो विश्वविद्यालय, कॉर्नेल, ऑक्सफोर्ड, कैम्ब्रिज, हंबोल्ट, या सुकुबा विद्वानों के पत्रिका लेख वेकर, जे। 2014. हार्मोनिक औसत पर एशियाई विकल्प, मात्रात्मक वित्त खंड 14 (8), पीपी। 1315-1322 वेकर, जे। 2014. एशियाई विकल्पों के लिए ब्लैक-स्कोल्स प्रतिनिधित्व, गणितीय वित्त खंड 24 (3), पीपी। 598-626 पोस्पीसिल, एल। वेकर, जे। 2010. अधिकतम और अधिकतम ड्रॉडाउन में परिवर्तन करने के लिए पोर्टफोलियो संवेदनशीलता, मात्रात्मक वित्त खंड 10 (6), पीपी। 617-627 दांग, एफ। चीरा, एन। वेकर, जे। 2010. वैल्यूएंग कॉलबल एंड पोटेबल रेवेन्यू-परफॉर्मेंस-लिंक्ड प्रोजेक्ट बैकड सिक्योरिटीज, सैद्धांतिक और एप्लाइड वित्त खंड के इंटरनेशनल जर्नल। 13 (5), पीपी। 751-765 पोस्पिसिल, एल। वेकर, जे। हदजिलिडीस, ओ। 200 9। ड्रॉडाउन और ड्रॉअप, स्टोचैस्टिक प्रोसेस और उनके एप्लीकेशन वॉल पर रोक के साथ बंद किए गए प्रसार प्रक्रियाओं के लिए सूत्र। 119 (8), पीपी। 2563-2578 पोस्पिसिल, एल। वेकर, जे। 2008. अधिकतम ड्रॉडाउन के लिए आंशिक अंतर समीकरण विधियां, कम्प्यूटेशनल फाइनेंस वॉल्यूम के जर्नल। 12 (2), पीपी। 59-76 चीरा, एन। गारविन, एम। वेकर, जे। 2007. इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट्स में सरल मल्टीपल-एक्सरसाइज रीयल ऑप्शंस, जर्नल ऑफ इंफ्रास्ट्रक्चर सिस्टम खंड। 13 (2), पीपी। 97-104 हदजिलिडीस, ओ। वेकर, जे। 2006. ब्राउनियन गति मॉडल, क्वांटिटेटिव फाइनेंस वॉल्यूम में रैलीज से जुड़ी रकम। 6 (5), पीपी 403-40 9 वेकर, जे। 2006. अधिकतम ड्रॉ-डाउन और डायरेक्टिव ट्रेडिंग, रिस्क वॉल्यूम 1 9 (12), पीपी 88-92 जोन्ससन, एम। वेकर, जे। 2005। इनसाइडर ट्रेडिंग इन कन्वर्जेंट मार्केट्स, एप्लाइड मैथेमैटिकल फाइनेंस वॉल्यूम 12 (3), पीपी 243-252 वेकर, जे। जू, एम। 2004. मूल्य निर्धारण एशियाई विकल्प एक सेमीमार्टिंग मॉडल में, मात्रात्मक वित्त खंड 4 (2), पीपी। 170-175 वेकर, जे। जू, एम। 2004. मीन तुलना प्रमेय पॉसों के मामले में विस्तारित नहीं किया जा सकता, जर्नल ऑफ़ एप्लाइड प्रॉबज़िबिलिटी वॉल्यूम 41 (4), पीपी। 11 99 -1202 वेकर, जे 2002। एकीकृत एशियाई मूल्य निर्धारण, जोखिम खंड 15 (6), 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क्रॉसिंग इन फ़ॉर स्कोरिंग पर स्प्रिंग नेगेटिव इंपैक्ट: इंग्लिश प्रीमियर लीग से साक्ष्य और जर्मन बुंडेस्लिगा हार्वर्ड यूनिव विज्ञान केंद्र, खेल 2013 में न्यू इंग्लैंड सिम्पोसियम, कैम्ब्रिज (मास)। विक्जर, जम्मू इष्टतम पोर्टफोलियो पसंद कई मानक के साथ तद्वीर आपरेशनल रिसर्च ग्रुप लिमिटेड, एप्लाइड ऑपरेशनल रिसर्च, 2013 के 5 वें अंतरराष्ट्रीय सम्मेलन, लिसाबोन विक्जर, जेई एशियाई विकल्प स्टॉर्मिस्टिक और पीडीई मेथड्स ऑन फार्मेन्टियल मैथमैटिक्स, 2012, येरेवन। BREAKING डाउनडाउन डाउनडाउन रिकॉर्डिंग का यह ड्रापडाउन पद्धति उपयोगी है क्योंकि एक नई ऊँचाई होने तक एक घाटी की कैंटीन मापा नहीं जा सकता। एक बार जब निवेश, निधि या वस्तु एक नई ऊंचाई तक पहुंच जाता है, तो ट्रैकर पुराने ऊँचा से छोटी गर्त तक प्रतिशत परिवर्तन दर्ज करता है। ड्रॉडाउन एक निवेश वित्तीय जोखिम निर्धारित करने में मदद करते हैं। कैल्मर और स्टर्लिंग अनुपात दोनों इस मीट्रिक का उपयोग अपने जोखिम के लिए सुरक्षा की संभावित इनाम की तुलना करने के लिए करते हैं। ड्रॉडाउन स्टॉक शेयर की कीमत के संबंध में मानक विचलन का नकारात्मक आधा है। एक शेयर की कीमतों से लेकर इसकी कम तक की गिरावट को इसके ड्रॉडाउन की राशि माना जाता है। स्टॉक ड्रॉडाउन स्टॉक की कुल अस्थिरता इसकी मानक विचलन द्वारा मापा जाता है, फिर भी कई निवेशक, विशेषकर सेवानिवृत्त लोग, जो पेंशन और सेवानिवृत्ति के खातों से धन वापस ले रहे हैं, वे ड्रॉडाउन के बारे में चिंतित हैं। उतार-चढ़ाव के बाजारों और बाजारों में सुधार की संभावना है, रिटायर होने पर ड्रॉडाउन एक गंभीर चिंता का विषय है। बहुत से लोग अपने निवेशों को आकर्षित करने, शेयरों से लेकर म्यूचुअल फंड तक, और संभावित अधिकतम ड्रॉडाउन (एमडीडी) संभावितों पर विचार कर रहे हैं। ड्रॉडाउन रिस्क डोडडॉन्स निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम पेश करते हैं, जब एक ड्रॉडाउन पर काबू पाने के लिए शेयर की कीमत में बढ़ोतरी की जरूरत होती है। उदाहरण के लिए, ऐसा लगता नहीं हो सकता है कि स्टॉक 1 खो देता है, क्योंकि इसकी पहले की स्थिति में सुधार करने के लिए केवल 1.01 की वृद्धि की आवश्यकता है। हालांकि, 20 में से एक गिरावट के लिए 25 रिटर्न की आवश्यकता होती है, जबकि 2008 से 2009 के दौरान ग्रेट मंदी के दौरान 50 ड्रॉ डाउन में एक ही स्थान की वसूली के लिए 100 बड़ी बढ़ोतरी की आवश्यकता है। ज्यादातर निवेशक अपने नुकसान को काटने और नकद निवेश में स्थिति को बदलने से पहले 20 या इससे अधिक के ड्रॉडाउन से बचना चाहते हैं। सेवानिवृत्त लोग विशेष रूप से इस जोखिम को महसूस करते हैं, अगर वे गिरावट अर्थशास्त्र पर दोहरीकरण कर रहे हैं क्योंकि वे अपने सेवानिवृत्ति के लिए अपने निवेश के मूलधन से अधिक धन वापस लेते हैं। कई मामलों में, रिटायरमेंट में निरंतर निकासी के साथ एक कठोर गिरावट, सेवानिवृत्ति निधि को काफी कम कर सकता है। ड्रॉडाउन आकलन सामान्यतया, ड्रॉडाउन जोखिमों को अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो होने और वसूली विंडो की लंबाई जानने से कम किया जाता है। अगर कोई व्यक्ति अपने करियर के शुरूआती दौर में है या रिटायरमेंट के 10 साल से अधिक समय तक है, तो वसूली की सीमा 20 साल की है जो वसूली के लिए सबसे अधिक वित्तीय सलाहकारों को आश्रय विभागों के लिए पर्याप्त होना चाहिए। हालांकि, सेवानिवृत्त लोगों को अपने पोर्टफोलियो में गिरावट के जोखिम के बारे में विशेष रूप से सावधान रहना होगा। शेयरों, बॉन्ड और नकद उपकरणों में एक पोर्टफोलियो को विविधीकरण एक गिरावट के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान कर सकता है, क्योंकि बाजार की स्थितियों में अलग-अलग तरीकों से निवेश के विभिन्न वर्गों पर असर पड़ता है। शेयर की कीमत या बाजार में गिरावट सेवानिवृत्ति के ढेर के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, जो कि रिटायर लोगों को अपने पेंशन या सेवानिवृत्ति खातों से धन निकालना चाहिए।